Analisis pengaruh faktor internal dan eksternal terhadap return saham perusahaan dalam indeks LQ-45 di Bursa Efek Indonesia

Mario Krisantono W

ABSTRAK MARIO KRISANTONO WANGSASAPUTRA. Analisis Pengaruh Faktor Internal dan Eksternal Terhadap Return Saham Perusahaan Dalam Indeks LQ-45 Di Bursa Efek Indonesia. (dibimbing oleh Dihin Septyanto, ME) Indeks harga saham adalah salah satu indikator yang menunjukkan pergerakan harga saham. Indeks ini berfungsi sebagai indikator trend pasar, artinya pergerakan indeks menggambarkan kondisi pasar. Pergerakan indeks menjadi indikator penting bagi para investor untuk menentukan apakah mereka akan menjual, menahan atau membeli saham. Berdasarkan survey yang dilakukan Totok Sugiharto dan Roy Sembel, terdapat beberapa alasan bagi investor untuk memilih saham yang tergabung dalam indeks LQ 45 antara lain karena fund manager melihat nilai masa depan saham LQ 45, keuntungan jangka pendek yang dapat dinikmati, nilai kapitalisasi dari saham jenis ini yang tergolong besar, hasil dividen yang memuaskan, serta adanya voltalitas harga yang wajar dan juga likuiditas yang baik dari saham-saham LQ 45. Tujuan penelitian ini adalah menganalisis pengaruh perubahan EPS dan ROE sebagai faktor internal dan perubahan tingkat bunga SBI dan nilai tukar rupiah terhadap return saham perusahaan LQ-45 di Bursa Efek Indonesia pada periode tahun 2005 sampai dengan tahun 2007. Dalam penelitian ini penulis menggunakan regresi linear berganda untuk menganalisis pengaruh EPS, ROE, SBI dan Nilai tukar rupiah sebagai variabel dependen dan return saham LQ-45 sebagai variabel dependen. Analisis pengaruh dilakukan secara simultan maupun secara parsial. Hasil analisis menunjukan bahwa analisis secara simultan (uji-F) menunjukan EPS, ROE, SBI dan nilai tukar rupiah berpengaruh signifikan terhadap return saham LQ-45 sebesar 0.479 (48%) dan sebesar 0.521 (52%) dipengaruhi faktor lain diluar model. Secara parsial ROE dan SBI berpengaruh signifikan terhadap return saham LQ-45 sedangkan EPS dan nilai tukar rupiah tidak berpengaruh signifikan.

  • No. Panggil 658 KRI a
  • Edisi
  • Pengarang Mario Krisantono W
  • Penerbit Jakarta Universitas Esa Unggul 2008