ANALISIS PERBEDAAN RETURN SAHAM DAN TRADING VOLUME ACTIVITY PADA PERUSAHAAN YANG MELAKSANAKAN DAN TIDAK MELAKSANAKAN STOCK SPLITS DI BURSA EFEK INDONESIA PERIODE 1 JANUARI 2000 � 31 DESEMBER 2005

Susianti

ABSTRAKSI SUSIANTI, Analisis Perbedaan Return Saham dan Trading Volume Activity (TVA) Pada Perusahaan Yang Melaksanakan dan Tidak Melaksanakan Stock Splits Di Bursa Efek Indonesia Periode 1 Januari 2000 � 31 Desember 2005. Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui ada tidaknya perbedaan yang signifikan antara return saham dan trading volume activity (TVA) pada waktu 5 hari sebelum dan 5 hari sesudah stock splits pada perusahaan yang melakukan stock splits dan perusahaan yang tidak melakukan stock splits periode 1 Januari 2000 sampai 31 Desember 2005. Sampel yang digunakan dalam penelitian ini sebanyak 40 perusahaan dimana 20 perusahaan yang melaksanakan stock splits dan 20 perusahaan yang tidak melaksanakan stock splits di Bursa Efek Indonesia selama periode 2000- 2005 dengan metode purposive sampling. Berdasarkan hasil analisis dan pembahasan dengan mengunakan program spss 16.0, hasil dari uji beda paired sample T test sebagai berikut: Hasil penelitian menunjukan bahwa tidak adanya perbedaan yang signifikan pada rata-rata return saham pada sebelum dan sesudah tanggal pengumuman stock split, tidak adanya perbedaan yang signifikan pada rata-rata return saham sebelum pada perusahaan sebelum yang melaksanakan stock splits dan perusahaan sebelum yang tidak melaksanakan stock splits, tidak adanya perbedaan yang signifikan pada rata-rata return saham sesudah pada perusahaan sesudah yang melaksanakan stock splits dan perusahaan sesudah yang tidak melaksanakan stock split. Hasil tersebut mengindikasikan bahwa pengumuman stock split tidak cukup memiliki kandungan informasi yang dapat mempengaruhi perubahan return saham pada periode tersebut. Begitu pula dengan trading volume activity dimana berdasarkan hasil penelitian mengatakan bahwa tidak terdapat perbedaan yang signifikan antara trading volume activity saham pada sebelum dan sesudah tanggal pengumuman stock splits, tidak terdapat perbedaan yang signifikan antara trading volume activity saham sebelum pada perusahaan sebelum yang melaksanakan stock splits dan perusahaan sebelum yang tidak melaksanakan stock split, tidak terdapat perbedaan yang signifikan antara trading volume activity saham sesudah pada perusahaan sesudah yang melaksanakan stock splits dan perusahaan sesudah yang tidak melaksanakan stock split. Hasil penelitian ini mengindikasikan bahwa stock split tidak mempengaruhi besarnya trading volume activity saham pada periode tersebut.

  • No. Panggil 658 SUS a
  • Edisi
  • Pengarang Susianti
  • Penerbit Jakarta 2009