ANALISIS PENGARUH IHSG, INFLASI DAN SUKU BUNGA SBI TERHADAP IMBAL HASIL REKSADANA SAHAM (Menggunakan Metode Vector Auto Regression (VAR)) Periode Januari 2004 � Desember 2008

SUSANNA

Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui hubungan antara IHSG,Inflasi dan Bunga SBI terhadap imbal hasil reksa dana saham dan juga untuk membuktikan secara empiris variabel manakah diantara IHSG,Inflasi dan Bunga SBI, yang memiliki hubungan imbal balik terhadap imbal hasil reksa dana saham selama tahun 2004 s/d 2008 dan dapat dilanjutkan dalam pengujian Vector Auto Regression.. Pengambilan sampel dalam penelitian ini menggunakan Judgement sampling yang menghasilkan 16 sampel produk reksa dana saham. Untuk mengetahui seberapa besar pengaruh IHSG,Inflasi dan Bunga SBI terhadap imbal hasil reksa dana saham, baik secara Granger dan Vector Auto Regression , maka digunakan program software Ekonometrika Eviews 6.0. Adapun hasil dari analisis Granger dan Vector Auto Regression menunjukkan bahwa, IHSG secara signifikan memiliki hubungan imbal balik dengan imbal hasil (NAB/Unit) reksa dana saham. Dalam Uji Vector Auto Regression, menunjukkan bahwa variabel yang mempengaruhi NAB Reksa Dana Saham secara signifikan adalah : RDS ( NAB Reksa dana Saham pada t-1 dan t-2 ), sedangkan untuk IHSG hanya variabel bebas IHSG pada t-1 saja yang mempunyai pengaruh signifikan.

  • No. Panggil 658 SUS a
  • Edisi
  • Pengarang SUSANNA
  • Penerbit Jakarta 2010