Analisis Perbedaan Rata-rata Return Saham, Return Market dan Abnormal Return sebelum dan sesudah Tanggal Pengumuman Dividen Studi Kasus Perusahaan Manufaktur yang Listing di BEI tahun 2003-2005.
Ferry
ABTRAKSI FERRRY. Analisis Perbedaan Rata-rata Return Saham, Return Market dan Abnormal Return sebelum dan sesudah Tanggal Pengumuman Dividen Studi Kasus Perusahaan Manufaktur yang Listing di BEI tahun 2003-2005. (Di bimbing oleh Soeratno dan Sapto Jumono). Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui apakah ada perbedaan yang signifikan antara return saham, return market, dan abnormal return sebelum dan sesudah tanggal pengumuman dividen perusahaan manufaktur tahun 2003-2005 dengan periode jendela 5 hari sebelum dan 5 hari sesudah. Sampel yang digunakan dalam penelitian ini adalah perusahaan manufaktur yang mengumumkan dividen secara berturut-turut selama tiga tahun dari tahun 2003-2005 sebanyak 20 perusahaan yang menjadi sampel dengan pemilihan mengunakan metode purposive sampling. Hasil penelitian ini menunjukan bahwa tidak terdapat perbedaan yang signifikan antara return saham, return market, dan abnormal return sebelum dan sesudah tanggal pengumuman dividen. Ini mungkin dikarenakan investor telah memperoleh informasi terlebih dahulu sebelum pengumuman dividen kas di publikasikan kepasar sehingah invetor tidak merespon dari isi pengumuman tersebut. Kata Kunci : Tanggal pengumuman dividen , return saham, return market, dan abnormal return.
- No. Panggil 657 FER a
- Edisi
- Pengarang Ferry
- Penerbit Jakarta Universitas Esa Unggul 2008
