Analisis Perbedaan Return Saham dan Volume Perdagangan Saham Sebelum dan Sesudah Pengumuman Right Issue Periode 2002-2006 (Studi Kasus Perusahaan Yang Listing Di Bursa Efek Indonesia)

Rikhawaty

RIKHAWATY. ANALISIS PERBEDAAN RETURN SAHAM DAN VOLUME PERDAGANGAN SAHAM SEBELUM DAN SESUDAH PENGUMUMAN RIGHT ISSUE PERIODE 2002-2006 STUDI KASUS PERUSAHAAN YANG LISTING DI BURSA EFEK INDONESIA. (Dibawah bimbingan Ibu Eka Bertuah,S.E.,M.M.) Pengumuman penerbitan saham baru (right issue) merupakan informasi penting yang dapat mempengaruhi keputusan investor dalam melakukan teransaksi jual beli di pasar modal. Secara empiris informasi pengumuman right issue menyebabkan pasar saham bereaksi negatif yang mencerminkan dengan turunnya harga saham dan naiknya aktivitas perdagangan saham di seputar tanggal pengumuman right issue. Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui apakah right issue mempunyai dampak terhadap return saham dan volume perdagangan saham pada periode di sekitar peristiwa pengumuman right issue periode 2002-2006 dengan menggunakan periode jendela 5 hari sebelum dan 5 hari sesudah right issue. Sampel dalam penelitian ini adalah 17 perusahaan yang listing di Indonesia yang melakukan right issue di bursa efek Indonesia. Pemilihan sampel dilakukan dengan menggunakan metode purposive sampling. Return Saham dan Volume Perdagangan Saham sebelum dan sesudah pengumuman right issue diuji dengan uji statistik yaitu uji beda dua rata-rata (paired sample t-test). Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa tidak terdapat perbedaan yang signifikan antara Return Saham sebelum dan sesudah pengumuman (0,289) pada tingkat kepercayaan 95% (α=5%). Hasil penelitian ini juga menunjukkan bahwa tidak terdapat perbedaan yang signifikan antara Trading Volume Activity (TVA) sebelum dan sesudah pengumuman (0,755) pada tingkat kepercayaan 95% (α=5%). Kata kunci : Right issue, Return Saham, Volume Perdagangan Saham.

  • No. Panggil 658.1 RIK a
  • Edisi
  • Pengarang Rikhawaty
  • Penerbit Jakarta : Indonusa Esa Unggul 2008